带路!在购买基金之前,首先明确五个问题

与购买股票相比,许多人鄙视购买基金。

因为他们认为通过购买股票可以赚很多钱。

我经常遇到一个朋友,他对我说最近有一种产品可供选择,预期的年回报率是7.5%。如果它是稳定的,我会经常收到一个“不安”:前几天我买了一只有10%限制的股票。

当然,这个朋友也可能是你自己。

然而,这样想是错误的。

如果你手头没有钱,你会经常买几只股票,这是一个赌注,因为你可以从3600只股票中选择几只。如果你有更多的钱,你可以买很多股票,实现证券投资,从而成为我们想谈论的基金。

如果你想用更少的钱实现证券投资呢?有办法,还是买一只基金。

因为基金非常便宜,起点非常低,贵州茅台几乎足以购买市场上所有的公共基金。

当然,聪明的你,当然不是。

毕竟,真正的钱和银会被拿出来。我怎么能选择一个呢?

选择基金时我们应该看什么?一个没有内涵的答案:看看收入。

这也是许多基金销售平台销售基金的方式,通过收入排名推荐基金。事实上,卖方赚取销售费用,而投资者不享受实际收入。

原因很简单。过去不代表未来。

这一点已经在我们的上一篇文章“如何应对股市冲击,量化专家将帮助您阅读”中详细阐述过,这里不再赘述。

事实上,购买基金不同于购买股票。你买的不是主题本身。你买的是服务。这是基金经理和研究人员对你财富的精心呵护。您支付的费用是管理费、销售服务费和赎回费。

目前,我们可以购买两种类型的公共资金:“契约式开放式”和“契约式封闭式”。

合同就是合同的含义。

我们能买的每只基金都有一份基金合同。

必须阅读本合同。

由于具体合同项目非常复杂,有些重要条款是监管要求,与普通投资者关系不大,我们将从购买资金决策过程中不可回避的几个关键问题进行阐述,提醒大家需要注意的事项。

第一个问题:我至少需要多少钱来购买一只基金?这个问题涉及到基金的初始购买金额。

表示扣除购买费用(如有)后,账户余额应大于初始购买金额,否则购买将不成功。

目前,合同封闭式基金的最低购买金额为1元,最高购买金额为1000元。合同开放式基金数量相对较多,最低购买金额为0.01元,最高购买金额为100万元。

当然,对我们大多数人来说,起始购买金额在1元到1000元之间。

幸运的是,在这个范围内有7000多种选择(同一母公司基金的不同股票不承保)。

那么,我们没有办法参与那些有数百万首次购买的基金吗?事实并非如此。这些基金大多是交易所交易基金,包括一篮子股票。

至于什么是一揽子股票,让我们先把它理解为“一揽子”。

交易所交易基金有一个特点,我们可以通过交易所交易,就像买卖股票一样,而且它们特别便宜。

例如,上海证券交易所50指数的市场代码是000016。上海最大的跟踪基金是“华夏上海证券交易所50ETF”,其场外购买代码是“510050”。的”,最低购买金额为90万元,场内交易代码为“510050”。最低购买金额为295.3元(2.953×100,不含手续费)。

如果你没有90万元去买“510050。你可以直接购买510050。股票账户中的“SH”,两者的日收入几乎相同。

第二个问题:我什么时候可以交易,价格是多少?这个问题特别有趣。

购买股票时,你是否经常因为沉迷于几美分而错过交易机会?由于大多数基金都是通过场外止赎进行交易的,这个问题是可以避免的。

在普通基金合同中,将声明基金交易在开放日的特定时间遵循“未知价格”原则、“购买和赎回股份金额”原则、“先入先出”原则和可撤销原则。

这意味着投资者在提交购买/赎回申请时不知道基金的净单位价值。

基金净值通常由托管银行在第二天的交易时间之前给出,但投资者需要在前一天做出购买/赎回决定。

既然我不知道价格,难道我不用挣扎吗?因此,购买基金必须基于相对长期的判断。短期内难以实现高投资和低投资,成本也是一个问题。

第三个问题:我交易一次需要多长时间?我们知道a股交易是T+1,今天买入,明天卖出。

但基金不是,基金的流程相对复杂,一般包括以下主要环节:第四个问题:买入后我持有和卖出多长时间合适?显然,鉴于上述漫长的购买和赎回时间,大量资金被转化为在途资金,这些资金不会产生任何收入。因此,每个赎回申请相当于浪费一些投资机会。

不仅如此,投资者还将面临一些与购买金额和持有期相关的差异费用。

一般规则是认购率与认购金额挂钩(递减),赎回率与持有期挂钩(递减)。

以某基金为例,该基金的认购率与认购金额挂钩。基本规则是减少订阅量,即订阅量越大,适用的订阅率越低。此外,如果投资者在一天内有多次认购,适用费率将根据一次认购单独计算,如下表所示。

此外,基金赎回时,还可能面临赎回费用。通常,赎回率与基金持有的时间长短有关。一般来说,持有时间越长,赎回费用越低,甚至没有赎回费用。

这里,让我们以一个基金为例。其关于赎回率的规定如下:基金经理之所以有上述收费规定,是为了鼓励投资者一次多投资。目的比较明确,即扩大股票规模和收取更多管理费;第二是鼓励投资者持有更长时间,因为每次投资者申请赎回时,经理人都必须调整一次头寸,这将被动地产生交易成本。

因此,基金经理通常会从利率上给予投资者定向激励,即“多买+少动”。

“购买更多的问题”可以现实地解决,而且钱是可以的。“少动”的问题更具挑战性,需要高投资眼光和判断力,这取决于投资者对回报的需求,因为市场只会给投资者合理的投资回报。

第五个问题:我想从我的收入中得到什么?不同的投资者对投资回报有不同的要求,但“盈亏相同”。我个人的专业观点是风险控制是第一位的。

毕竟,赚钱并不容易。

不同的基金根据风险回报特征有不同的投资方向,在技术上被称为“基金类型”。

基金合同中的“基金投资”一章明确说明了投资方向、策略和业绩基准。

基金投资和业绩基准是基金经理的原则和底线。

投资者只需关注“基金投资”和“业绩比较基准”,就可以基本判断产品是否能够满足自己的风险偏好。

根据《公开发行证券投资基金管理办法》的规定,基金的类型取决于其主要投资,区分主要投资的重要指标是投资比例(80%): (1)如果基金资产中80%以上投资于股票,则为股票基金;(二)债券基金是指80%以上的基金资产投资于债券的基金;(3)货币市场基金是指只投资于货币市场工具的基金;(四)80%以上的基金资产投资于其他基金份额的,为基金中的基金。(五)投资股票、债券、货币市场工具或其他基金份额,且股票投资、债券投资和基金投资的比例不符合第(一)、(二)、(四)项规定的,属于混合基金;(六)中国证监会规定的其他基金类别。

显然,股票基金的回报率波动最大。当投资者分配资金时,他们是在管理基金中的资金。

上述五个问题非常重要,在购买基金时不可避免,基金合同中也有相关条款。

但是你仍然面临着最终的问题:买什么?买什么的问题非常复杂,所以我们可以再写一篇文章。

对于普通个人投资者,我建议把握以下原则:第一,匹配风险承受能力。

根据一个人的财力,如果一个人能够承受更大的风险,他可以选择一个在过去一年中净恢复权增长率更高的基金,并购买更多的混合基金。

当然,这种基金也波动很大。

这相当于将资金分配权移交给基金经理。

相反,你可以购买更多波动相对较小的货币基金和债券基金。

第二是匹配投资条件。

如果投资期很短,我应该看看基金的短期表现,如1个月和3个月的回报。如果可投资期较长,则取决于较长时期的业绩,如过去1年和3年的收入。

第三是匹配他们的投资能力。

如果你认为你的投资能力差,你可以考虑一个管理费更高的混合基金。如果你认为自己是大师级的,但不想要股市的“恐慌”,你可以购买行业指数基金,大多数指数基金都有ETF和LOF产品,所以你可以开心地“抛高吸低”。

在同样的情况下,最后一个原则是购买大规模基金。

这篇文章最初是苏宁财富信息公司写的。作者是苏宁金融研究所高级研究员ZeroBeta。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注